Opsie weerskante en Straddle Strategie opsie Vaartvermindering - Die straddle strategie is 'n opsie strategie wat s gebaseer op die koop beide 'n oproep en sit van 'n voorraad. Let daarop dat daar verskillende vorme van weerskante, maar ons sal eers oor die basiese straddle strategie. 'N opsie Straddle inisieer, sal ons 'n oproep te koop en sit 'n deel 'n voorraad met dieselfde vervaldatum en trefprys. Byvoorbeeld, sou ons 'n Straddle vir maatskappy ABC inisieer deur 'n 20 Junie Call sowel as 'n 20 Junie Sit koop. Nou hoekom sou ons wil beide 'n oproep en 'n Put Oproepe is vir wanneer jy die voorraad verwag koop optrek, en sit is vir wanneer jy verwag dat die voorraad om af te gaan, reg in 'n ideale wêreld, wil ons graag in staat wees om die rigting van 'n voorraad duidelik voorspel. Maar in die werklike wêreld, dit is baie moeilik. Aan die ander kant, dit is relatief makliker om te voorspel of 'n voorraad gaan beweeg (sonder om te weet of die skuif is op of af). Een metode van die voorspelling van wisselvalligheid is deur die gebruik van die Tegniese aanwyser genoem Bollinger Bands. Byvoorbeeld, jy weet dat ABC se jaarverslag kom uit hierdie week, maar weet nie of hulle verwagtinge sal oortref of nie. Jy kan aanvaar dat die aandele prys redelik wisselvallig sal wees, maar aangesien jy nie t weet wat die nuus in die jaarverslag, wouldn jy t 'n idee watter rigting die voorraad sal beweeg. In gevalle soos hierdie, sou 'n opsie straddle strategie goed om aan te neem nie. As die prys van die voorraad lote up, sal ons u so in-die-geld, en jou Put sal waardeloos wees. As die prys duik, sal jou Put manier in-die-geld, en jou Call sal waardeloos wees. Dit is veiliger as óf net 'n oproep of net 'n Put koop. As jy net 'n eensydige opsie gekoop, en die prys gaan op die verkeerde manier, jy weer kyk na moontlik die verlies van jou hele premie belegging. In die geval van weerskante, sal jy veilig óf manier wees, al is jy meer spandeer aanvanklik want jy het om die premies van beide die Call en die Put betaal. In 'n Straddle strategie, julle albei 'n oproep en 'n put vir dieselfde voorraad, met identiese verval datums en staking pryse te koop. Hierdie strategie is goed vir aandele waar jy verwag wisselvalligheid, maar don t weet watter rigting dit gaan. Jy sal baat of die voorraad spring of val. Laat ons kyk na 'n numeriese voorbeeld: Vir voorraad XYZ, laat se voorstel die aandeelprys is nou sit by 63. Daar is nuus dat 'n wettige pak teen XYZ môre sal sluit. Dit maak nie saak as gevolg van die pak, jy weet dat daar wisselvalligheid sal wees. As hulle wen, sal die prys spring. As hulle verloor, sal die prys daal. So het ons besluit om 'n Straddle strategie op die XYZ voorraad inisieer. Ons besluit om 'n 65 Call en 'n 65 Trek XYZ, 65 synde die naaste trefprys om die huidige aandeelprys van 63. Die premie vir die Call (wat 2 buite-die-geld) is 0.75 en die koop premie vir die Put (wat 2 In-die-geld) is 3,00. So ons totale aanvanklike belegging is die som van die twee premies, wat is 3,75. Vinnig vorentoe 2 dae. XYZ het die regstryd Beleggers is meer selfvertroue van die voorraad en die prys spring 72. Die 65 Call is nou 7 In-die-geld en sy premie is nou 8,00. Die 65 Sit nou way-out-of-the-geld en die premie is nou 0,25. As ons sluit uit beide posisies en verkoop beide opsies, sal ons kontant in 8.00 0.25 8.25. Dit is 'n wins van 4,50 op ons aanvanklike 3.75 belegging Laat ons kyk na dit in tabelvorm: Natuurlik, kan ons net 'n basiese Call opsie gekoop en verdien 'n groter wins te maak. Maar ons didn t weet watter rigting die aandele prys sal gaan. As XYZ die regstryd verloor, kan die prys gedaal het 10, maak ons Call waardeloos en veroorsaak dat ons ons hele belegging verloor. A Straddle strategie is meer konserwatief en sal baat of die voorraad styg of daal. As weerskante is so goed, waarom kom nie t almal gebruik dit vir elke belegging Dit misluk wanneer die aandele prys kom nie t beweeg. As die prys van die voorraad hang rondom die aanvanklike prys, sal beide die Call en die Put nie dat daar nog baie in-die-geld. Verder, hoe nader dit aan die vervaldatum, die goedkoper premies. Opsie premies 'n Tydwaarde wat verband hou met hulle. So 'n opsie verval vandeesmaand sal 'n goedkoper premie as 'n opsie met dieselfde trefprys verstryk volgende jaar te hê. So in die geval waar die aandele prys kom nie t skuif, die premies van beide die Call en Put sal stadig verval, en ons kon uiteindelik verloor 'n groot persentasie van ons belegging. Die bottom line is, want 'n opsie straddle strategie om winsgewend te wees, moet daar 'wisselvalligheid wees, en 'n merkbare beweging in die aandeelprys. Opsies het 'n Tydwaarde wat verband hou met hulle. Hoe nader hulle aan vervaldatum, hoe minder hulle weer die moeite werd. Daarom sal 'n Straddle misluk indien die aandele prys kom nie t beweeg. Die premies van beide die Call en sit sal stadig verval, en sal lei tot 'n verlies. 'N Meer gevorderde belegger kan weerskante aanpas om baie variasies te skep. Hulle kan koop verskillende bedrae van oproepe en sit met 'n ander trefpryse of verval datums, die wysiging van die weerskante van hul individuele strategieë en risiko toleransie pas. Dit is buite die bestek van hierdie gids. Ander onderwerpe in hierdie gids in 'n suiwer gevoel, die kort vurk 'n neutrale strategie, want dit bereik maksimum wins in 'n mark wat sywaarts beweeg. In teenstelling hiermee het die lang straddle voordele van beweging mark in enige rigting. 'N Woord op weerskante van so neutraal strategieë Alhoewel lank en kort weerskante verskil in hul reaksie op die mark beweging, het ons gekies om 'n lys van beide as neutrale strategieë. Maar, aangesien 'n 10 stap in enige rigting dieselfde uitwerking op wins sal hê, die handelaar doesn t noodwendig 'n voorkeur in watter rigting die mark beweeg. In hierdie sin is die handelaar is neutraal oor die mark rigting - so lank as wat beweging plaasvind. Lang weerskante Het jy al ooit die gevoel dat 'n voorraad was op die punt om 'n groot skuif te maak het, maar jy Weren t seker in watter rigting Vir aandeelhouers, dit is presies die soort scenario wat maagsere skep. Vir opsie handelaars, hierdie gevoelens in die maag is die skoenlappers van geleentheid. Deur gelyktydig ewe veel wan en oproepe te koop teen die huidige aandeelprys kan opsie handelaars kapitaliseer op groot skuiwe in enige rigting. Hier is hoe dit werk. Laat s dink 'n voorraad handel rondom 80 per aandeel. Voor te berei vir 'n groot skuif in enige rigting, sal jy beide die 80 oproepe en die 80 wan koop. As die voorraad daal tot 50 deur verstryking, sal die wan die moeite werd om 30 te wees en die oproepe sal die moeite werd 0. wees indien die voorraad gapings tot 110, sal die oproepe werd 30 wees en die wan sal die moeite werd 0. Die grootste risiko in hierdie wees geval is dat die voorraad bly op 80 waar beide opsies verval waardeloos. Hier is wat die handel kan lyk: Opsie aankoop voorbeeld Koop 1 80 Call 7,50 Koop 1 80 Sit 7.00 By hierdie pryse sal elke straddle kos sowat 14.50. Aangesien jy koop twee opsies, 'n oproep en 'n put, kan jy 'n effens beter prys as die aanbod vir elke individuele opsie. Maar, om dit eenvoudig te hou, sal ons aanvaar die bogenoemde pryse is die beste wat beskikbaar is vir die straddle. Die 14,50 of 1450 wat jy betaal vir die straddle sal ook die meeste wat jy kan verloor as die prys naby aan 80. Sedert die posisie winste uit 'n groot beweeg in enige rigting bly, dit het beide 'n op - en 'n nadeel gelykbreekpunt bereken soos volg : Upside gelykbreek: Straddle Strike Koste van Straddle Nadeel gelykbreek: Straddle Strike - Koste van Straddle Gegewe hierdie, sal die posisie 'n wins te toon solank die voorraad beweeg bo 94,5 of onder 65,5. Tussen dié pryse, sal die posisie 'n reeks verliese met die maksimum reg verloor by die trefprys waar nie opsie het geen waarde te wys. Die wins / verlies nie bo nie faktor in kommissies, rente, of belasting oorwegings. Didn vind t wat jy nodig Laat ons weet. Makelaarsloon Produkte: Nie FDIC-verseker kan verloor Waarde optionsXpress, Inc. maak geen belegging aanbevelings en maak nie voorsiening finansiële, belasting of regsadvies. Inhoud en gereedskap word vir opvoedkundige en inligting doeleindes. Enige stock, opsies, of futures simbole vertoon is slegs vir illustratiewe doeleindes en is nie bedoel om 'n aanbeveling aan 'n bepaalde sekuriteit te koop of te verkoop uit te beeld. Produkte en dienste wat bedoel is vir VS kliënte en mag nie beskikbaar of aangebied in ander jurisdiksies wees. Aanlyn handel het inherente risiko. Stelsel reaksie en toegang tye wat kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, volume en ander faktore. Opsies en termynkontrakte behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Lees Eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options en Risiko-Openbaringsverklaring vir termynkontrakte en opsies op ons webwerf, voor aansoek te doen vir 'n rekening, ook beskikbaar deur te bel 888.280.8020 of 312.629.5455. 'N belegger moet hierdie en addisionele risiko's voordat handel te verstaan. Veelvuldige been opsies strategieë sal verskeie kommissies betrek. Charles Schwab Co Inc (lid SIPC) (Schwab) en optionsXpress, Inc. (lid SIPC) (optionsXpress). Deposito en uitleen produkte en dienste word aangebied deur Charles Schwab Bank, lid FDIC en 'n gelyke Behuising Lener (Schwab Bank). 2016 optionsXpress, Inc. Alle regte voorbehou. Lid SIPC. Opsie Straddle (Lang Straddle) Voorbeeld Gestel XYZ voorraad verhandel teen 40 Junie. 'N opsies handelaar gaan 'n lang straddle deur die koop van 'n Julie 40 sit vir 200 en 'n Julie 40 oproep vir 200. Die netto debietorder geneem om die handel te betree is 400, wat ook sy maksimum moontlike verlies. As XYZ voorraad verhandel teen 50 op verstryking in Julie, sal die Julie 40 sit waardeloos verval, maar die Julie 40 oproep verval in die geld en het 'n intrinsieke waarde van 1000. Met inagneming van die aanvanklike debietorder van 400, die lang straddle handelaar se wins kom tot 600. op verstryking in Julie, as XYZ voorraad is steeds verhandel teen 40, beide die Julie 40 sit en die Julie 40 oproep verval waardeloos en die lang straddle handelaar ly 'n maksimum verlies wat gelykstaande aan die inisiële debietorder van 400 geneem om in te skryf is die handel. Nota: Terwyl ons die gebruik van hierdie strategie het bedek met verwysing na aandele-opsies, die lang vurk net so van toepassing met behulp van ETF opsies, indeks opsies sowel as opsies op termynkontrakte. Kommissies Vir gemak van begrip, die berekeninge aangedui in die bostaande voorbeelde het nie in ag neem kommissie koste as hulle is relatief klein hoeveelhede (tipies rondom 10 tot 20) en wissel oor opsie makelaars. Maar vir aktiewe handelaars, kommissies kan eet 'n aansienlike gedeelte van hul winste in die lang termyn. As jy opsies aktief handel, is dit verstandig om te kyk vir 'n lae kommissies makelaar. Handelaars wat handel groot aantal kontrakte in elke handel moet kyk na OptionsHouse as hulle bied 'n lae fooi van slegs 0,15 per kontrak (4,95 per handel). Soortgelyke Strategieë Die volgende strategieë is soortgelyk aan die lang straddle in dat hulle ook 'n hoë wisselvalligheid strategieë wat onbeperkte wins potensiaal en beperkte risiko het. Die omgekeerde strategie om die lang vurk die kort straddle. Kort weerskante word gebruik wanneer bietjie beweging van die onderliggende aandele prys verwag word. Gewysig aan weerskante Daar is twee veranderinge van die straddle strategie, die band en die strook. wat geïmplementeer kan word om 'n lomp of lomp vooroordeel om die risiko / beloning kurwe stel. Gereed om te begin handel Jou nuwe handelsmerk rekening onmiddellik befonds met 5000 van virtuele geld wat jy kan gebruik om te toets jou handel strategieë met behulp OptionHouse se virtuele verhandelingsplatform sonder gevaar swaarverdiende geld. Sodra jy begin handel vir die regte, sal jou eerste 100 ambagte kommissie-vrye wees (Maak seker jy kliek deur middel van die skakel hieronder en haal die promo kode 60FREE tydens teken-up)
No comments:
Post a Comment