Momentum Handel Strategieë Pdf

Winsgewende Momentum handel strategieë vir individuele beleggers Bryan Foltice Thomas Langer Universiteit van Münster - Finansies Center 24 Januarie 2015 Foltice, B. Langer, T. (2015) winsgewende momentum handel strategieë vir individuele beleggers. Finansiële markte en Portefeuljebestuur, 29 (2), 85-113. Abstract: Vir byna drie dekades, wetenskaplike studies het momentum te belê strategieë ondersoek en waargeneem stabiele oortollige opbrengste in verskeie finansiële markte. Maar die handel strategieë tipies ontleed in sodanige navorsing is nie toeganklik vir individuele beleggers te danke aan kort verkoop beperkings, of is hulle winsgewend te danke aan 'n hoë handel koste. Uitvoering van hierdie beperkinge, ons ondersoek 'n vereenvoudigde momentum handel strategie wat net wedervaringe oortollige opbrengste uit binneboud momentum vir 'n klein aantal individuele aandele. Gebou op Amerikaanse data van die New York Aandelebeurs vanaf Julie 1991 tot Desember 2010 te ontleed ons of so 'n vereenvoudigde momentum strategie beter as die maatstaf na factoring in realistiese koste en risiko's transaksie. Ons vind dat die strategie, want dit kan werk vir individuele beleggers met aanvanklike belegging bedrae van minstens 5000. In verdere pogings om hierdie praktiese handel strategie te verbeter, ontleed ons 'n oorvleueling momentum handel strategie wat bestaan ​​uit 'n meer gereelde verhandeling van 'n kleiner aantal wenner aandele. Ons vind dat die verhoging van die handel frekwensie aanvanklik verhoog die risiko-aangepaste opbrengste van hierdie portefeuljes tot 'n optimale punt, waarna oormatige transaksiekoste begin om die toneel te oorheers. In 'n kalibrasie studie, vind ons dat, afhangende van die aanvanklike beleggingsbedrag van die portefeulje, die optimale momentum handel frekwensie wissel van twee-jaarlikse om maandeliks. Aantal bladsye in PDF lêer: 32 Keywords: Momentum Beleggings, persoonlike finansies, portefeuljebestuur JEL Klassifikasie: G11, G12, G14 Datum gepos: April 8, 2014 Laaste hersiene: 30 April, 2015 Voorgestelde Citation Foltice, Bryan en Langer, Thomas, winsgewende Momentum handel strategieë vir individuele beleggers (24 Januarie 2015). Foltice, B. Langer, T. (2015) Winsgewende momentum handel strategieë vir individuele beleggers. Finansiële markte en Portefeuljebestuur, 29 (2), 85-113. Beskikbaar by SSRN: ssrn / abstrakte 2420743 of dx. doi /10.2139/ssrn.2420743 Kontak Inligting Momentum Dag Trading Strategie vir beginners Warrior Trading Hoe om ons dag handel strategieë Momentum Dag handel strategieë Momentum Dag Trading Strategie handel vir beginners Met momentum dag handel strategieë vir beginners Ek kyk net na aandele verhandel op 'n sterk opwaartse of afwaartse neigings. Maar laat se stap terug 'n oomblik en vra onsself wat ons nodig het van 'n momentum dag handel strategie. In die eerste plek moet ons 'n voorraad wat beweeg. Aandele wat sywaarts word kap rondom is nutteloos. Dus is die eerste stap na 'n handelaar is om die blok gesit wat beweeg te kry. Ek gebruik voorraad skandeerders om hierdie te vind. Ek het net handel aandele op uiterstes. Dit beteken dat ek kyk vir 'n voorraad met 'n een keer in 'n tipe van gebeurtenis jaar. Die prys aksie wat verband hou met hierdie gebeurtenis is byna altyd die skoonste. So ons tweede stap is om te doen 'n bietjie van die grawe om uit te vind wat die katalisator is wat hierdie voorraad te ry na 'n 30-40 intra dag skuif het. Onthou ook dat nie alle aandele is in staat om in 30-40 beweeg. Dit beteken ons moet die blok gesit wat beweeg deur markkapitalisasie en float filter. Aandeel met 'n kleiner markkapitalisasie en float sal vinniger handel. Dit is omdat daar 'n verminderde aanbod van aandele, en in tye van hoë aanvraag, kan hierdie aandele gaan paraboliese Om die katalisator ek gewoonlik check StockTwits om te sien of iemand 'n skakel na die nuus gepos vind. Ek hou daarvan om aandele wat onlangs berig 'n groot verdienste klop, 'n bio-farmaseutiese voorraad wat pas vrygestel nuus, of 'n klein pet voorraad wat net 'n vennootskap of 'n kontrak het aangekondig met 'n veel groter maatskappy handel. Momentum Dag Trading Strategie Plan ek kan begin soek na 'n inskrywing eers nadat ek 11:30. Maar te eniger tyd gedurende die dag af dat ons kan 'n nuus piek wat skielik 'n enorme bedrag van volume sal bring in 'n voorraad te kry. Dit voorraad wat van geen belangstelling vroeër in die dag is nou 'n goeie kandidaat om handel te dryf op die eerste trek terug. Die eerste trek terug sal tipies in die vorm van 'n bul vlag. Na 11:30 Ek verkies om net kompromis die 5min grafiek. Die 1min grafiek raak te woelig in die middel van die dag en middag handelsure. Handelspatrone Ek kyk in tendense Momentum Dag Trading Strategie Patroon: Rising of Ascending Wedge Momentum Dag Trading Strategie Patroon: Rising Reghoek Momentum Dag Trading Strategie Patroon Bull Vlae handelspatrone Ek kyk in Down Trends Momentum Dag Trading Strategie: Val of dalend wig Momentum Dag Trading Strategie. Val Reghoek Momentum Dag Trading Strategie: Bear Vlae Waar my stop sit Toe ek koop momentum voorrade het ek gewoonlik het 'n stywe stop net onder die eerste trek terug. As die stop is verder as 20 sent weg, kan ek besluit om uit te stop minus 20 sent en kom terug vir 'n tweede drie. Die rede waarom ek gebruik 'n 20 persent stop is omdat ek altyd wil om handel te dryf met 'n 2: 1 wins verlies verhouding. Met ander woorde, as ek waag 20 sent, sal dit neem 2500 aandele (2500 x 0,20 500) Risikobestuur Statistiek 2: 1 33 is jou gelykbreek (Jy maak 200 gemiddeld en verloor 100 gemiddeld Dit is regtig 'n slegte) Entry Kontrolelys 1. Momentum / Breakout of Uiteensetting Dag Trading Patroon 2. Jy het 'n stywe stop dat 'n 2 ondersteun: 1 wins verlies verhouding 3. Jy het bogemiddelde volume wat verband hou met 'n katalisator. Hoë relatiewe Deel is uiters belangrik. Swaarder volume beteken meer mense kyk 4. Lae Float verkies. Ek kyk vir onder 20million dryf aandeel. Jy kan die uitstaande float met Handel-Idees afrit Indicators 1. 1min of 5min kers sluit teen die rigting van die handel (afhangende van watter grafiek die patroon is die vorming van) 2. Uitbreiding bar magte my om te begin sluit in my wins voor die vind onvermydelike omkeer begin. 'N uitbreiding bar is 'n kers wat spikes meer as my stop afstand. Stock Scanners vir my Momentum Dag Trading Strategie Hierdie aandele is maklik om te vind met behulp van die skandeerders ek ontwikkel het met Handel-Idees. My opwel skandeerders onmiddellik wys my waar die hoogste relatiewe volume in die mark is. Ek sien net skandeerders waarskuwings om die sterk aandele te identifiseer op enige gegewe tyd van die dag. As 'n patroon gebaseer handelaar, ek kyk vir patrone wat voortgesette momentum te ondersteun. Skandeerders kan alleen nie patrone op kaarte te vind. Dit is hier waar die handelaar hul vaardigheid moet gebruik om elke handel te regverdig. Wil hou Leer Ek leer al my Momentum Dag handel strategieë in ons dag handel kursusse in ons dag Trading t Gapping en reeds op my radar vir 'n gaping en Go Strategie handel sal oplewing met volume uit die poorte en kom in die spel vir 'n momentum handel. Hierdie aandele mag nuus of mag ondervind 'n tegniese tempo of 'n simpatie spel na 'n ander sterk voorraad of sektor. Trading Momentum Trading Momentum is wat dag handel is alles oor. Daar is altyd momentum in die mark, ons moet net aandele beweeg vind. Voorrade Scanners waarsku my om die sterk aandele. Ek lees die grafiek en probeer om 'n inskrywing op die eerste trek terug te kry. Die meeste handelaars sal koop in dieselfde plek. Dit is riskant om aandele te jaag sodat professionele handelaars in plaas sal wag vir terugsakkings te kry. Dit maak voorsiening vir behoorlike risikobestuur. Deur met 'n wins / verlies-verhouding van 2: 1, kan ek suksesvol handel met slegs 'n 50 suksessyfer. Dit gee my 'n groot mate van vertroue, want ek moet net elke ander handel ek ingaan wen. Die belangrikste sleutel tot sukses in hierdie strategie is streng volgens dit. Altyd op soek na 'n hoë relatiewe volume Momentum Dag Trading Strategie Voorbeelde Aansoek van evolusionêre berekening vir reël ontdekking in voorraad algoritmiese handel: 'n Literatuuroorsig Die eerste sistematiese literatuuroorsig op evolusionêre reël ontdekking in voorraad algoritmiese handel. 'N Duidelike bewys van studies in hierdie veld gebaseer op 'n klassifikasie raamwerk. 'N Presiese ontleding van gapings en beperkings in bestaande studies gebaseer op detail van evaluering skema. Die belangrikste faktore wat winsgewendheid van modelle word aangebied in detail. Geteikende voorstelle vir toekomstige verbeterings gebaseer op die hersiening word voorgestel. Abstract Ten spyte van die wye toepassing van evolusionêre berekening (EG) tegnieke om ontdekking in voorraad algoritmiese handel (OP) regeer, 'n omvattende literatuuroorsig oor hierdie onderwerp is nie beskikbaar nie. Daarom, hierdie vraestel is daarop gemik om die eerste sistematiese literatuuroorsig oor die state-of-the-art toepassing van EG tegnieke vir reël ontdekking in voorraad op te lewer. Uit 650 artikels gepubliseer voor 2013 (insluitend), is 51 toepaslike artikels uit 24 tydskrifte bevestig. Hierdie vraestelle is hersien en gegroepeer in drie analitiese metode kategorieë (fundamentele analise, tegniese ontleding en vermenging analise) en drie EG tegniek kategorieë (evolusionêre algoritme, swerm intelligensie, en hibriede EG tegnieke). 'N Beduidende vooroordeel teenoor die toepassing van genetiese-algoritme gebaseer (GA) en genetiese-programmering gebaseer (GP) tegnieke in die tegniese handel reël ontdekking waargeneem. Ander EG tegnieke en fundamentele ontleding nie voldoende studie. Verder som ons die inligting oor die evaluering skema van geselekteerde referate en veral analiseer die ondersoek wat hul modelle vergelyk met buy en hou strategie (B H). Ons neem 'n interessante verskynsel waar die meeste van die bestaande tegnieke uit te voer doeltreffend in die verslechtering neiging en swak in die uptrend, en met inagneming van die verspreiding van navorsing in die klassifikasie raamwerk, stel ons voor dat hierdie verskynsel kan toegeskryf word aan die geneigdheid van faktor keuses en probleem in transaksie koste keuses. Ons het ook die beduidende invloed van die transaksie koste verandering op die kantlyn van 'n oormaat terugkeer waarneem. Ander beïnvloed faktore word ook aangebied in detail. Die afwesigheid van maniere vir die mark tendens voorspelling en die keuse van die transaksie koste is twee belangrike beperkings van die studie hersien. Daarbenewens het die kombinasie van handel reël ontdekking tegnieke en portefeulje seleksie is 'n belangrike navorsing gaping. Ons hersiening onthul die navorsingsfokus en gapings in die toepassing van EG tegnieke vir reël ontdekking in voorraad op en stel 'n draaiboek vir toekomstige navorsing. grafiese abstrakte